L'objectif du fonds et d'offrir aux porteurs de parts un véhicule de placement combinant :
- Une stratégie obligataire défensive, génératrice d’un matelas de rendement annuel, en investissant dans des titres de créance de sensibilité moyenne contenue. Ainsi, la sensibilité du FCP sera plafonnée à 5,1 ;
- Une stratégie d’exposition dynamique au marché actions visant une capture de performance tout en veillant à contenir le risque de perte sur la classe d’actif Actions.
Le FCP vise ainsi à offrir un rendement obligataire combiné à des plus-values à réaliser sur le marché Actions selon un processus d’investissement discipliné, décrit dans la stratégie d’investissement.

Le fonds sera en permanence investi à hauteur de 90% au moins de ses actifs, hors titres d’OPCVM « obligations moyen et long terme », créances représentatives des opérations de pension qu’il effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en titres de créances tout en respectant la réglementation en vigueur.
Le FCP pourrait également investir en actions, certificats d’investissements et droits d’attribution ou de souscription, titres d’OPCVM, d’organismes de placements en Capital Risque (OPCR), et de fonds de Placements Collectifs en Titrisation (FPCT), tout en respectant la réglementation en vigueur.
Par ailleurs, le fonds pourrait consacrer au maximum 10% de son actif net à des opérations en devises à l'étranger, dans les limites, règles et conditions de la réglementation en vigueur.
La politique de placement du fonds combine une stratégie obligataire génératrice d’un rendement annuel, et une stratégie d’exposition dynamique au marché actions visant une capture de performance tout en veillant à contenir le risque de perte sur Actions.

En cas de gain sur les positions actions activées

Un "Take Profit" ou encore une prise de bénéfice est automatiquement déclenchée pour tout titre action détenu dans le portefeuille du FCP dont la hausse dépasse le seuil de 10% par rapport au CMP d’achat, impliquant la mise en vente immédiate du titre en question.

En cas de perte sur les positions actions activées

Un "Stop Loss" ou un arrêt de la perte sur l’exposition globale, est automatiquement déclenché en cédant l’ensemble de l’exposition Actions si 50% du matelas obligataire trimestriel est consommé.
Le matelas obligataire pour un trimestre T est égal à 25% du Rendement Actuariel Moyen de la poche obligataire détenue par le FCP. Ce Rendement Actuariel Moyen est calculé à la fin du trimestre T-1 à partir de la courbe des taux actuarielle diffusée par Bank Al-Maghrib et en tenant compte des primes de risque pour les titres de créances non émis par l’Etat et ce selon la formule :

Rendement actuariel Moyen =

n : Nombre de titres de créances détenus par le FCP

Ri : Rendement actuariel du titre i issu de la courbe BAM. Le rendement tient compte de la prime de risque s’il s’agit d’un titre de créance non émis par l’Etat.

Pi : Valorisation globale de la position détenue par le FCP en titre i

Sur une base trimestrielle, la stratégie vise ainsi à limiter les pertes provenant de la poche action à 50% du matelas obligataire trimestriel. Une fois ce budget consommé, c'est-à-dire, en cas de pertes sur la poche action atteignant 50% du matelas obligataire trimestriel, le gérant n’a pas le droit d’activer de positions actions sur le reste du trimestre. Le gérant devra attendre le trimestre suivant afin de pouvoir déclencher des positions actions en cas d’opportunités pour le FCP et ce tout en veillant à respecter le budget de risque sur le trimestre qui démarre, avec nouveau Stop Loss qui est égale à 50% du matelas obligataire trimestriel évalué au début du trimestre. La position action pourra être clôturée même si le seuil de gain ou de perte ne sont pas atteints. Aussi, les positions peuvent être maintenues d’un trimestre à l’autre.