L’objectif du FCP est d’offrir aux porteurs de parts un véhicule de placement offrant une exposition au marché Actions en orientant exclusivement les actifs sous gestion vers des entreprises sélectionnées à travers un certain nombre de critères socialement responsables, définies par une agence internationale de notation.

Le FCP sera en permanence investi à hauteur de 60% au moins de ses actifs, hors titres d’OPCVM « Actions » et liquidités, en actions, certificats d’investissement et droits d’attribution ou de souscription, cotés en bourse. Les investissements du « FCP Capital ISR » seront sélectionnés à travers un certain nombre de critères socialement responsables. Ces critères sont définis par l’agence internationale de notation extra financière Vigeo. Vigeo note les plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Casablanca sur leurs risques de responsabilité sociale, et ce sur la base d’une consultation systématique des entreprises d’une part, et de leurs parties prenantes d’autre part Ainsi, les investissements du « FCP Capital ISR » devront se limiter à un univers d’investissement composé des valeurs cotées sur le marché local, ayant obtenu les meilleures notations par Vigeo. Par ailleurs, le fonds pourra consacrer au maximum 10% de son actif net à des opérations en devises à l'étranger, dans les limites, règles et conditions de la réglementation en vigueur. Sur cette poche de 10% de l’actif net, les investissements devront porter sur les valeurs étrangères cotées, ayant obtenu les meilleures notations par Vigeo, en matière d’investissement socialement responsable. La stratégie d’investissement du fonds repose ainsi sur une allocation respectant à tout moment une approche « Best in Class ». Aussi, un suivi du respect des règles ISR est effectué par Vigeo qui assure un monitoring de l’univers d’investissement du « FCP Capital ISR » impliquant qu’une valeur peut en être incluse ou exclue. Dans ce cas, le gérant du « FCP Capital ISR » en est instantanément informé au travers d’un communiqué d’alerte faisant suite à un déclenchement de mise sous surveillance ou à une modification d’évaluation d’une entreprise visée au contrat. En complément de ce monitoring, Vigeo s’engage également à réactualiser la note d’une entreprise au minimum une fois tous les deux ans. Suite à ces éventuelles modifications, le gérant réajuste l’allocation du fonds en conséquence, en replaçant le portefeuille sur les valeurs les mieux notées par l’agence de notation. La sélection des valeurs parmi l’univers d’investissement éligible ainsi que leurs pondérations est déterminée lors du comité d’investissement et de gestion de la société de gestion, et ce dans les limites, règles et conditions de la réglementation en vigueur. Le « FCP Capital ISR » sera audité par Vigeo tous les 18 mois. L’audit aura pour objet d’attester de:

- la conformité du processus de sélection et de gestion avec les engagements pris de retenir les valeurs « Best in class » telles qu’elles sont identifiées à partir du processus de notation de Vigeo ;

- la pertinence des entreprises sélectionnées obtenant les meilleurs scores sur un nombre de critères de responsabilité sociale ;

- l’absence de controverse grave sur un ou plusieurs des critères du référentiel de notation de Vigeo pour les entreprises sélectionnées.